Кобблпоты, некогда одна из самых состоятельных династий Готэма, столкнулись с немыслимым. Рождение наследника с тяжелыми физическими несовершенствами грозило бесчестьем и разрушением их безупречной репутации. Чтобы замаскировать сей природный просчет, родители принимают решение отказаться от младенца. Под покровом ночи, они бросают кроху в воды паркового озера, откуда, вопреки всем законам вероятности, он попадает в лабиринт городской канализации. К счастью, его обнаруживают и берутся воспитывать пингвины, имеющие тайный проход из близлежащего зоопарка.
Прошло три десятилетия. Выросший подопечный пингвинов превратился в влиятельного криминального босса, известного под прозвищем "Пингвин". Он ведет свои теневые операции из укромного логова, расположенного в глубинах городских сточных вод. Однако, с самого детства его не покидает страстное желание раскрыть тайну своего происхождения.
Глава преступного мира сумел раздобыть компрометирующую информацию о Максе Шреке, уважаемом бизнесмене и влиятельной фигуре города. Используя методы шантажа, Пингвину удается узнать правду о своей кровной семье и о том, что его настоящее имя Освальд. Он также выясняет о существенном наследстве, оставленном его родителями, погибшими при загадочных обстоятельствах. Следующим шагом в его амбициозном плане становится захват кресла городского мэра.
В это же время, в Готэме появляется загадочная Женщина-Кошка. Ранее она служила верной секретаршей у Шрека, пока не обнаружила документы, свидетельствовавшие о противозаконных махинациях. Став неугодным свидетелем, она была предательски убита своим начальником. Однако, благодаря странному стечению обстоятельств, кошки, привлеченные к месту ее гибели, каким-то мистическим образом вернули ее к жизни. Теперь ее единственное желание – отомстить своему убийце, что, впрочем, нарушает собственные замыслы Освальда.
Последний, будучи покоренным ловкостью и незаурядными способностями Женщины-Кошки, вместо того, чтобы бороться с ней, предлагает ей союз. Цель их объединения – противостояние Бэтмену, который неоднократно пресекал его криминальные схемы, арестовывал его подельников и подрывал его авторитет. Сможет ли герой в маске остановить двоих одержимых личностей? Или их неожиданный альянс окажется роковым для самого Бэтмена?
